Kā bankas cīnās pret koronavīrusu

Pašlaik ir grūti, lai ziņās netiktu pārpludināts COVID-19, un, ja esat ieguldītājs vai sekojat līdzi tirgiem, tas ir bijis neglīts. Neskatoties uz troksni, kas saistīts ar infekcijas intensitāti un karantīnas protokoliem, ir veiktas dažas lielas kustības, lai ekonomiski un finansiāli apkarotu vīrusu. Nesen mūsu centrālā banka Federālās rezerves samazināja procentu likmes līdz 0% un apņēmās injicēt likviditātes tirgos 1,5 triljonus USD, reaģējot uz koronavīrusu.

Visiem ieguldītājiem ir atšķirīgs viedoklis par šiem lēmumiem, un, atklāti sakot, FED pasākumi nav mazinājuši tirgus nepastāvību. Tomēr esmu redzējis, kas, šķiet, ir populārā FED monetārās politikas kritika sociālajos plašsaziņas līdzekļos, un es domāju, ka būtu interesanti to divreiz uzklikšķināt un izpētīt vairāk.

Nepareiza līdzekļu novirzīšana

Esmu redzējis, ka diezgan daudz cilvēku čivināt ir sašutuši par to, ka Federālās rezerves samazina likmes līdz 0% un tirgos iepludina trakas naudas summas kā likviditāti. Lielākā daļa cilvēku to satrauc, jo šķiet, ka monetārā politika ir liela palīdzība Wallstreet un 1%, nevis mazie uzņēmumi un Amerikas iedzīvotāji, kurus visvairāk ietekmē.

Es pilnībā atbalstu viņu bažas par apkalpojošajiem darbiniekiem un restorāniem, kuri nespēj pavadīt mēnešus ilgas “pajumtes vietā”. tomēr es domāju, ka pašreizējā neapmierinātība un dusmas ir nepareizi vērstas uz centrālās bankas politikas veidotājiem. Federālo rezervju izmaiņas monetārajā politikā ir vērstas uz palīdzības sniegšanu tiem, kam tā nepieciešama, nevis nomierināt 1%. Lai zinātu, kā 0% procentu likmes nāks par labu Amerikas strādniekiem un kāpēc biržā ir ieviestas likviditātes injekcijas, mums jāaplūko ekonomika un algas un kredīta jēdziens, kas ir komponenti, kurus nav viegli saprast.

Ekonomika

Visualcapitalist

Sāksim ar ļoti augsta līmeņa ievadu ekonomikā. Ekonomika ir visu notikušo darījumu summa. Kad eju veikalā pirkt pārtikas preces, pārtika tiek apmainīta pret manu naudu, un darījums notiek tāpēc, ka tā ir vērtība abām pusēm. Šajā gadījumā man jāēd un manai naudai ir vērtība veikalā. Šajā piemērā es esmu pircējs, un Mortons Viljamss ir pārdevējs; tomēr, ja summējam visus darījumus starp visiem pircējiem un pārdevējiem, mums ir ekonomikas struktūra.

Kas ir kredīts?

Kredīts tiek ieviests ekonomikā, kad tiek noslēgts līgums starp divām pusēm par darījumu nākotnē. Kad jūs izmantojat kredītkarti, lai iegādātos šos koferus, jūs būtībā slēdzat līgumu ar RealReal vai reālāk Visa, ka jūs saņemsit koferus šodien, bet par to samaksāsit mēneša beigās. Veikalu kredīti darbojas apgriezti - jūs jau iepriekš esat samaksājis naudu un noslēdzis līgumu par šādas vērtības vērts preču saņemšanu no veikala nākotnē. Jūs varat teikt, ka šajā brīdī veikals jums ir parādā.

Kredītu pamatā ir uzticamība tiem, kuriem parādā. Iepriekš minētajā piemērā koferu pircējam ir jābūt uzticamam biznesam, lai tas varētu ņemt koferus un samaksāt vēlāk - tas ir iemesls, kāpēc kredītreitingam ir nozīme, lai noteiktu, cik lielu summu no jūsu kredītkartes var iekasēt, vai aizdevums, kas jums jāizņem. Tāpat, ja esat pieņēmis veikala kredītu, jūs pamatoti uzskatāt, ka nākotnē uzņēmums bankrotēs vai nepildīs saistības pret jums.

Uzticamību vai kredītspēju nosaka ienākumi un aktīvi. Ienākumiem ir nozīme, jo jo vairāk ienākumu jūs iegūstat, jo lielāka ir iespēja, ka jūs varat atlikt kaulēšanās darījumu par to, ko esat parādā. Aktīvi ir svarīgi, jo, ja jūs, parādnieks, kuram kredītdevējs ir piešķīris kredītu, nespējat atmaksāt vai izpildīt savas saistības, varat pārdot savus aktīvus, lai saglabātu jūsu līguma beigas. Vairāk abās kategorijās rada lielākus aizdevumus vai lielāku kredītu, un notiek tieši pretēji.

Kāpēc kredītam ir nozīme?

Kredīts ļauj cilvēkiem, uzņēmumiem un valdībām aizņemties naudu, kas viņiem šobrīd nav jātērē, ar solījumu visu atmaksāt vēlāk. Kāpēc tas ir svarīgi, ja mēs skatāmies uz darījumiem, kas notiek ekonomikā, gūtie ienākumi ir tieši proporcionāli iztērētajai naudas summai. Piemēram, ja kredīts man šobrīd ļauj pirkt vairāk, tad visi manis iegādāto preču pārdevēji nopelna vairāk naudas. Šiem pārdevējiem tagad ir lielāki ienākumi, un viņi ir kredītspējīgāki, lai viņi varētu vairāk aizņemties un tērēt vairāk. Jūs varat redzēt, kā tas ātri ienes ienākumu un kredīta pieaugumā. Galu galā tas viss mani atgrūž, jo ekonomikā ir uzplaukums un bizness, kas mani nodarbina, man vairāk maksā.

Kā palīdz centrālā banka

Kredīta un naudas radīšana

Kad centrālā banka samazina procentu likmes līdz 0%, tas ir jāveicina aizņemšanās vai kredīta izveidošana, jo izmaksas vai slogs aizņemoties neeksistē. Kā mēs jau zinām, vairāk kredītu rada pastāvīgus tēriņus vai ienākumu palielināšanu. Ir svarīgi saprast, ka centrālā banka var aizdot tikai tām komercbankām, kuras parasti izmanto cilvēki. Tāpat kā es nevaru saņemt 0% hipotēku, jo Fed Fund likme ir 0%. Šādā veidā izveidots kredīts ir pieejams ne tikai bankām, bet arī to var izmantot tikai finanšu aktīvu iegādei.

Lielākā daļa cilvēku nezina, ka centrālās bankas monetāro politiku nevar tieši izdot sabiedrībai. Tomēr ASV valdība var piedāvāt stimulus, bet valdībai nav iespējas radīt vairāk kredītu vai naudas piedāvājumu. Tātad faktiski notiek tas, ka centrālā banka piešķir kredītu ASV valdībai, pērkot ASV valsts obligācijas, lai valdība pēc tam varētu ņemt šo naudu un to sadalīt. Samazinot likmes līdz 0%, Federālās rezerves ļauj vairāk valdības aizņemties grūtā situācijā.

Saglabājot likviditāti

Pārliecinoties, ka tirgi ir likvīdi, centrālā banka mēģina novērst lielās cenu izmaiņas no aktīviem, kas tiek pārdoti. Pārdošana notiek, kad panikā visi vēlas pārdot un konvertēt savus aktīvus naudā. Pārdošanas pieprasījums ievērojami pārsniedz pieprasījumu pirkt, tāpēc aktīvu cena pazeminās. To sauc par avāriju, un avārijas problēma ir tā, ka ikviena aktīva vērtība pazeminās. Kad aktīvi samazinās, mēs zinām, ka visi kļūst mazāk kredītspējīgi. Tā kā esat mazāk kredītspējīgs, nozīmē mazāk aizņemšanās, kas noved pie mazākiem tēriņiem, kas nozīmē, ka citu cilvēku ienākumi ir zemāki, un tagad mēs esam nonākuši kredītu situācijā. Kredītu krīze pati par sevi nāk ar sevi piepildošu pareģojumu, ka lejupslīde jau ir sākusies. Mēs visi zinām, kuri no ekonomikas lejupslīdes visvairāk skarti - tas ir mazais bizness un Amerikas iedzīvotāji. Iepludinot USD 1,5 triljonus likviditātes, centrālā banka dara visu iespējamo, lai novērstu lejupslīdi.

Zināšanas ir spēks

Politikas veidošana bieži ir ļoti sarežģīta un politiski uzlādēta. Es neesmu šeit, lai sniegtu paziņojumu, ka esmu aiz nesenās monetārās politikas, kā arī man nav nekādu prognožu par šīs politikas efektivitāti. Es domāju, ka kā indivīdi ir nepieciešama pastiprināta izpratne par to, kā mainās galvenie zobrati, kas ir mūsu finanšu nākotnes pagrieziena un funkcijas pamatā. Tas mums palīdz informētākām diskusijām, skaidrībai balsošanā un mazāk panikai, kad rodas stresa apstākļi.

Situācijas realitāte ir tāda, ka globālo un iekšzemes ceļojumu un tirdzniecības apstāšanās profilaktisko vīrusu ierobežošanas pasākumu dēļ tiks ietekmēta ekonomika. Akciju tirgus, kas netraucēti aug 12 gadus, tiks pārdots, un galu galā vīruss tiks kontrolēts, uzņēmumi tiks atvērti no jauna, un viss atjaunosies. Kad putekļi nosēdīsies, jaunajiem ieguldītājiem reizi desmit gados būs lieliska iespēja ienākt tirgos un gatavoties nākotnei. Es lūdzu visus, kamēr mēs praktizējam sociālo distancēšanos, izmantot aktīvu pieeju, lai uzzinātu vairāk par finanšu tirgiem un ieguldījumiem šodien.

PS Man ir noderīgi atcerēties, ka, kamēr vīrusi ir lipīgi, tāpat ir bailes, panika, mierīga mīlestība, entuziasms, laipnība un prieks. Mēs visi esam izvēlējušies, ko izplatīt. Esiet drošs visiem!

Archimedesā mūsu misija ir padarīt zināšanas par finansēm pieejamām visiem, kas vēlas mācīties par zemām izmaksām (piemēram, bez maksas). Uzziniet vairāk rakstus, piemēram, šo, uz jūsu e-pastu, un pievienojieties gaidīšanas sarakstam mūsu palaišanai šeit.

Atteikšanās